混合：资产配置和多样化
资产配置和多样化是投资组合结构的基础，当你跟踪特定证券的表现或投资的美元价值时，很容易忽视这些战略工具。也许值得考虑一下这些策略是如何相互关联的，以及它们与你的投资组合的风险和潜在表现之间的关系。
请记住，资产配置和多样化是用来帮助管理投资风险的方法；它们不能保证盈利或防止投资损失。
建立平衡
资产配置是指资产组合中资产类型的组合——通常是股票、债券和现金替代品。这些资产类别具有不同的增长和风险特征，在不同的市场条件下往往表现不同。股票通常具有较高的长期增长潜力，但波动性较大，而债券往往具有中等增长潜力，波动性较小。现金替代品的增长潜力通常较低，但却是三种资产类别中最稳定的；然而，如果现金投资跟不上通货膨胀的步伐，随着时间的推移，它们可能会失去购买力。
资产配置没有对错之分。对你来说，适当的分配取决于你的年龄、风险承受能力、时间跨度和具体目标。较年轻的投资者可能会接受更激进的股票配置，因为他们有更长的时间从潜在损失中恢复过来，并且可能愿意接受投资组合价值的中短期大幅下跌，以换取长期增长潜力。那些更关心保本的年长投资者，以及那些有短期投资目标（比如大学学费）的投资者，可能更倾向于更保守的配置，更重视债券和现金替代品。
添加各种
多样化是指在一种资产类别中持有各种各样的证券，以帮助分散该类别的风险。例如，投资组合的股票部分可以根据公司规模或资本化（大盘股，中盘股和小盘股）进行多样化。你还可以加上国际股票，它们的表现往往与国内股票不同。一个多元化的投资组合应该包括广泛的行业和市场领域的股票。
投资组合的债券配置可以通过不同类型和期限的债券进行多样化。公司债券的利率通常高于期限相同的政府债券，但它们的风险程度更高。美国国债是由联邦政府保证及时支付本金和利息的。外国债券也可以增加多元化。长期债券往往对利率更为敏感；它们通常比期限较短的债券提供更高的收益率，但自2022年开始的不寻常的利率上调以来，情况并非如此。
样本组合
这张图表显示了激进和保守的投资组合是如何通过将资产类别划分为不同类型的证券来实现多样化的。根据投资者的情况和偏好，每种证券的比例可能会有很大差异，许多投资者可能不会持有所有类型的证券。
这些假设的投资组合仅用于说明目的。它们是例子，而不是建议。
保持目标
一旦你建立了适当的资产配置和多样化策略，定期检查你的投资组合，看看它与你的目标结构相比如何，这一点很重要。根据变化的程度，您可能希望重新平衡投资组合，使其与您的战略目标保持一致。再平衡包括出售一些投资以购买其他投资。请记住，在应税账户中出售投资可能会导致纳税义务。
股票和债券的本金价值随着市场情况的变化而波动。出售的股票和到期前赎回的个别债券的价值可能高于或低于其原始成本。集中在一个特定的行业或部门可能会使你的投资组合暴露在巨大的波动和风险之中。国际投资涉及额外的风险，如财务报告的差异，货币兑换风险，以及特定国家或地区特有的经济和政治风险。这可能导致更大的股价波动。现金替代品的本金价值可能受到市场波动、流动性问题和信用风险的影响；这种投资有可能赔钱。